Berilgan raqamlarga ko'ra, belgilangan davrda banklar biznesga 13,1 trillion teng yangi kreditlar berdi, bu 2023 yilning shunday davriga nisbatan 21% yoki 2,3 trillion tengga ko'p. Shuningdek, yangi kreditlarning 97% biznesga banklar tomonidan berilgan.
Kredit berish sub'yektlari bo'yicha katta biznesga berilayotgan kreditlar hajmi tez sur'atlar bilan o'smoqda (+24%), bu esa ularning kredit resurslari narxining sekin-sekin pasayishi (-100 b.p.) va yuqori o'rtacha kredit so'rovlarining hajmi (yil boshidagi 7,3 trillion tengdan 10,1 trillion tenggacha) bilan bog'liq. Investitsiya loyihalarini amalga oshirish va 2023 yil uchun kechiktirilgan talab, kredit so'rovlarining ijobiy dinamikasi va ulardan tasdiqlanish ulushi yuqoriligi ham muhim omillar hisoblanadi.
Iqtisodiyot tarmoqlari bo'yicha katta biznesda o'sish ikki tarmoqka to'g'ri kelmoqda — savdo (+666 milliard teng) va sanoat (+514 milliard teng), bu esa ularning Yalpi ichki mahsulotga qo'shgan hissasining ijobiy dinamikasi (2024 yilning 9 oyi davomida savdo 6,3% o'sdi, sanoat esa 3,0%) va iqtisodiyotdagi ulushining yuqoriligi (36% va 27% mos ravishda) bilan bog'liq.
Kichik va o'rta biznes segmentida yangi kreditlarning berilishi sekinroq o'smoqda (21% va 16% mos ravishda), bu esa resurslar narxining noaniq o'zgarishi (o'rta biznes uchun 20 b.p. pasaygan, ammo kichik biznes uchun 217 b.p. oshgan), kredit so'rovlarining kamayishi (davlat dasturlari va davlat xaridlari bo'yicha limitlardan foydalanish natijasida), ularning moliyaviy holatining yomonlashuvi va tasdiqlanish ko'rsatkichining pastligi bilan bog'liq.
Qozog'iston Respublikasi Milliy bankining statistik tahlil natijalariga ko'ra, 2024 yilning yanvar-sentabr oylarida kichik biznesdagi barqaror korxonalar ulushi 16,2% ga (yil boshidagi 19,5% dan) tushdi, o'rta biznesda esa 14,9% ga (17,4% dan) kamaydi.
Kichik biznes uchun kreditlarga bo'lgan talab davlat dasturlaridan moliyalashtirishga bog'liq bo'lib qolmoqda, va ularning kreditlari oxirgi narxi subsidiyalar va "Damu" FPR kafolati orqali sezilarli darajada kamayishi mumkin.
Kichik biznesning yangi kreditlar berilishidagi katta ulushi (43%) sababli, biznes uchun kreditlarning oxirgi narxi statistik ko'rsatkichlardan sezilarli darajada past bo'lishi mumkin, bu esa mavjud subsidiyalar va kafolatlar hisobiga amalga oshiriladi.
Shu bilan birga, IChBning keskin o'sishi (sentabrda 0,4% dan oktyabrda 0,9% gacha), uning o'zgarishlari yuqori amplitudasi (joriy yilda 0,4-1,1%), budjet xarajatlarining sezilarli oshishi va tartibga solinadigan xizmatlar narxining keskin o'sishi, shuningdek, inflyatsiya kutishining oshishi (oktyabrda 8,4% dan 8,1% gacha) va tengening qiymatining pasayishi (yil boshidan 9,7% ga) mamlakatda pul-kredit sharoitlarini normallashtirishga jiddiy to'sqinlik qiladi.
Shunga qaramay, IV chorakda biznes kreditlariga bo'lgan talabning oshishi kutilmoqda, iqtisodiy faoliyatning tezlashishi, investitsiya loyihalarini amalga oshirish, ayrim hududlarda davlat dasturlari doirasida moliyalashtirishning qayta tiklanishi, KGS sub'yektlaridan moliyalashtirish va kafolatlarni jalb qilish, shuningdek, biznes uchun yangi mahsulotlarni ishga tushirish bilan bog'liq. Kreditlash sharoitlarida jiddiy o'zgarishlar kutilmaydi.
Barcha biznes toifalari (kichik, o'rta, katta) va deyarli barcha iqtisodiyot tarmoqlarida (faqat qurilishda 8,6% pasayish kuzatilgan) kreditlashning ikki raqamli o'sishi davom etdi. Bu, kredit sharoitlarining yaxshilanishi, yangi mahsulotlarning ishga tushirilishi (garovli va garovsiz kreditlash mahsulotlari) va tadbirkorlar orasida kreditlashning faol kirib borishi (kredit olgan biznes sub'yektlari soni yil boshidagi 444,1 mingdan 519,6 minggacha oshdi) va biznes kreditlashni rag'batlantirish bo'yicha tartibga soluvchi choralar bilan bog'liq.
Biznesga berilayotgan kreditlarning asosiy o'sishi aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kreditlar hisobiga (biznesga berilgan kreditlarning 68% ni tashkil etadi), bu esa uzun muddatli kreditlar olishning maqsadga muvofiqligi yo'qligi va iqtisodiyotda savdo tarmog'ining ustunligi (36%) bilan bog'liq.
Katta (yangi kreditlarning 87% 1 yilgacha) va o'rta (yangi kreditlarning 77% 1 yilgacha) biznes vakillari o'rtasida qisqa muddatli kreditlarga yuqori afzallik berilmoqda, bu esa biznesga berilgan kreditlar portfeliga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda (2024 yilning 9 oyi davomida 7,6% o'sdi) va iqtisodiyotning struktural transformatsiyasini qo'llab-quvvatlamaydi.
Uzoq muddatli moliyalashtirishga o'tishni inflyatsiyaning barqarorligi va monetar sharoitlarning normallashtirilishi, kafolat mexanizmlarini rivojlantirish, sindikatsiyalangan kreditlash, YENPF mablag'larini bank obligatsiyalariga investitsiya qilish mexanizmini kengaytirish, shuningdek, korxonalarga asosiy vositalarni xarid qilish uchun kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash xarajatlarini soliq solinadigan bazadan chiqarish huquqini berish orqali ta'minlash mumkin.